一、半導(dǎo)體芯片行業(yè)
1.臺灣地區(qū)重拳查處大陸挖角芯片人才行為
中國臺灣地區(qū)媒體報(bào)道，中國大陸挖角中國臺灣地區(qū)半導(dǎo)體人才傳聞不斷，近年竹北臺元科技園區(qū)內(nèi)常有“假臺資、真陸資”傳聞，中國臺灣“經(jīng)長”王美花31日表示，將加強(qiáng)臺元科技園區(qū)實(shí)地清查，也會(huì)跨部會(huì)執(zhí)行聯(lián)合訪視，杜絕“違法”行為，王美花并透露，近期已移送20多家公司。
中國臺灣“立法院”經(jīng)濟(jì)委員會(huì)31日邀請諸多部會(huì)，針對「如何因應(yīng)大陸供應(yīng)鏈的各式滲透及沖擊臺灣地區(qū)產(chǎn)業(yè)」進(jìn)行報(bào)告。“經(jīng)濟(jì)部”匯整陸資在臺挖角四大樣態(tài)與處理方式，包括陸資以自身名義在臺挖角；陸資藉由外資或國內(nèi)公司身份在臺挖角；中介招攬人力赴陸工作；陸資在臺挖角如涉及密可依“《營業(yè)秘密法》”查處等。
多位“立委”關(guān)心臺元科技園區(qū)內(nèi)有廠商被爆為“陸資白手套”，王美花指出，2013年開始每年針對資金實(shí)際到位，并已完成公司登記陸資進(jìn)行清查，量能約每年200家，2018年開始盤點(diǎn)符合設(shè)址于臺元科技園區(qū)，與大陸商務(wù)人士密切往來廠商清單，提供“法務(wù)部”調(diào)查局、“內(nèi)政部”移民署進(jìn)行查核，同時(shí)與“政院資安處”、陸委會(huì)等執(zhí)行聯(lián)合訪視，強(qiáng)化在臺陸資事后管理，若有查獲陸資有從事未經(jīng)許可之業(yè)務(wù)范疇，將依兩岸條例裁處，最高可罰2,500萬元（新臺幣）。
王美花說，陸資藉由外資或國內(nèi)公司身分在臺挖角，現(xiàn)階段需要請調(diào)查局協(xié)助查處，2018年由“經(jīng)濟(jì)部”移送的家數(shù)為40家，近期透過實(shí)地查察、業(yè)界檢舉等方式移送了20多家公司，包括疑涉“假外資、真陸資”的芯道互聯(lián)，以及核心團(tuán)隊(duì)被挖角至中國大陸的瀚薪科技。
“法務(wù)部檢察司長”林錦村也指出，“法務(wù)部”訂定「防制大陸挖角臺高科技人才專案計(jì)劃」，由調(diào)查局成立專組全力偵辦，至今已偵辦移送違反營業(yè)秘密法案件共142案。王美花說，2013年至2021年2月底為止，"地檢署"偵結(jié)營業(yè)秘密案件總計(jì)有863案、起訴及緩起訴234案，另2020年判決有罪的定罪率為81.4％，并無定罪率過低問題。
2.國產(chǎn)刻蝕機(jī)獲新突破，已進(jìn)入國際知名客戶5nm生產(chǎn)線
4月6日，中微公司董事長、總經(jīng)理尹志堯透露，公司研發(fā)的等離子刻蝕設(shè)備已經(jīng)進(jìn)入客戶的5nm生產(chǎn)線。
尹志堯表示，公司的等離子體刻蝕設(shè)備已應(yīng)用在國際一線客戶從65納米到14納米、7納米和5納米及其他先進(jìn)的集成電路加工制造生產(chǎn)線和先進(jìn)封裝生產(chǎn)線。
其中，公司開發(fā)的12英寸高端刻蝕設(shè)備已運(yùn)用在國際知名客戶最先進(jìn)的生產(chǎn)線上并用于5納米、5納米以下器件中若干關(guān)鍵步驟的加工。此外，公司MOCVD設(shè)備在行業(yè)領(lǐng)先客戶的生產(chǎn)線上大規(guī)模投入量產(chǎn)。
中微公司也在互動(dòng)平臺上證實(shí)了這一說法，稱公司刻蝕設(shè)備確實(shí)進(jìn)入了5納米生產(chǎn)線。中微公司瞄準(zhǔn)世界科技前沿，主要從事高端半導(dǎo)體設(shè)備及泛半導(dǎo)體設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的刻蝕設(shè)備已應(yīng)用于全球先進(jìn)的7納米和5納米及其他先進(jìn)的集成電路加工制造生產(chǎn)線及先進(jìn)封裝生產(chǎn)線。
中微公司作為設(shè)備公司，向客戶提供可加工先進(jìn)器件的設(shè)備，協(xié)助、配合客戶實(shí)現(xiàn)先進(jìn)器件的開發(fā)和生產(chǎn)。
據(jù)介紹，等離子體刻蝕機(jī)是芯片制造中的一種關(guān)鍵設(shè)備，用來在芯片上進(jìn)行微觀雕刻，每個(gè)線條和深孔的加工精度都是頭發(fā)絲直徑的幾千分之一到上萬分之一，精度控制要求非常高。
3.美制裁7個(gè)中國超級計(jì)算機(jī)相關(guān)實(shí)體
美國商務(wù)部官網(wǎng)4月8日發(fā)布公告，將7個(gè)中國超級計(jì)算機(jī)實(shí)體列入“實(shí)體清單”（Entity List），原因是這些實(shí)體涉嫌“破壞軍事現(xiàn)代化的穩(wěn)定”并且“與美國國家安全和外交政策利益背道而馳”。
本次被美國制裁的7家實(shí)體名單如下：
Tianjin Phytium Information Technology（天津飛騰信息技術(shù)有限公司）、
Shanghai High-Performance Integrated Circuit Design Center（上海高性能集成電路設(shè)計(jì)中心）、
Sunway Microelectronics（成都申威科技）、
the National Supercomputing Center Jinan（國家超級計(jì)算中心濟(jì)南）、
the National Supercomputing Center Shenzhen（國家超級計(jì)算中心深圳）、
the National Supercomputing Center Wuxi（國家超級計(jì)算中心無錫）以及
the National Supercomputing Center Zhengzhou（國家超級計(jì)算中心鄭州
4.4月1日開始蘇州三星面板廠將由TCL全面接管運(yùn)行
盡管LCD面板漲價(jià)導(dǎo)致三星延期了徹底退出LCD生產(chǎn)的決定，但國內(nèi)LCD工廠出售一事已于近日正式完成，從4月1日開始蘇州三星的面板廠將由TCL全面接管運(yùn)行。
4月1日，TCL發(fā)表公告，蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司已更名為蘇州華星光電技術(shù)有限公司(簡稱“蘇州華星技術(shù)”)，蘇州三星顯示有限公司已更名為蘇州華星光電顯示有限公司(簡稱“蘇州華星顯示”)。
自4月1日0時(shí)起，蘇州華星技術(shù)及蘇州華星顯示的系統(tǒng)交接基本完成，管理已全部接管，各方面工作已平穩(wěn)過渡。目前蘇州華星技術(shù)及蘇州華星顯示的各項(xiàng)工作和生產(chǎn)經(jīng)營均保持正常進(jìn)行，并于2021年第二季度起納入公司合并報(bào)表范圍(具體以公司年審會(huì)計(jì)師審定為準(zhǔn))。
根據(jù)企查查的消息，蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司成立于2011年，一家高世代液晶面板生產(chǎn)商，該公司占地面積57萬平方米，主要從事高世代TFT-LCD面板研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品包括8.5世代TFT-LCD，并致力于擴(kuò)展LCD核心生產(chǎn)技術(shù)。
在這家公司中，三星旗下的三星顯示公司占股60%，蘇州工業(yè)國有投資控股發(fā)展有限公司占股30%，TCL旗下的華星光電占股10%。
2020年8月29日，TCL發(fā)表公告，稱旗下控股子公司TCL華星光電技術(shù)有限公司擬與三星顯示株式會(huì)社簽署《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》《增資協(xié)議》，TCL科技擬與三星顯示簽署《股東間協(xié)議》。
協(xié)議簽訂后，TCL科技將以約10.80億美元（約合76.22億人民幣）對價(jià)獲得蘇州三星電子液晶顯示科技有限公司60%的股權(quán)及蘇州三星顯示有限公司100%的股權(quán)。
此外，這次交易完成之后，三星以蘇州三星電子液晶顯示60%股權(quán)的對價(jià)款7.39億美元（約合52.13億元人民幣）對TCL華星進(jìn)行增資，增資后三星顯示占TCL華星12.33%股權(quán)，同時(shí)也將成為TCL的第二大股東。
二、激光器行業(yè)
1.珠海國資控股珠海光庫科技，優(yōu)勢互補(bǔ)多方共贏
4月2日，上市公司光庫科技公告稱，公司于4月1日召開第三屆董事會(huì)第一次會(huì)議，完成董事長、聯(lián)席董事長選舉及高級管理人員聘任。至此，市場關(guān)注的董監(jiān)高換屆事宜塵埃落定，也標(biāo)志著這家光器件行業(yè)龍頭引入國資大股東的系列變革，實(shí)現(xiàn)控股權(quán)和管理層的平穩(wěn)過渡，開啟新一輪發(fā)展周期。
2020年12月以來，珠海華發(fā)集團(tuán)全資子公司華實(shí)控股通過參與定增、股份轉(zhuǎn)讓以及表決權(quán)委托等方式，合計(jì)控制光庫科技29.57%股份的表決權(quán)，光庫科技控股股東變更為華實(shí)控股，實(shí)際控制人相應(yīng)變更為珠海市國資委。
光庫科技于2000年在珠海創(chuàng)立，于2017年在創(chuàng)業(yè)板上市。公司專業(yè)從事光纖器件和芯片集成的研發(fā)制造，是全球光學(xué)器件市場的龍頭企業(yè)，也是全球僅有的幾家海底長途光網(wǎng)絡(luò)和量子通訊網(wǎng)絡(luò)核心器件供應(yīng)商之一。公司曾為“嫦娥三號”“嫦娥四號”“嫦娥五號”提供了多款高可靠性光纖器件，為國家探月工程作出卓越貢獻(xiàn)。
2020年初，光庫科技收購了Lumentum公司位于意大利米蘭的鈮酸鋰系列高速調(diào)制器產(chǎn)品線資產(chǎn)，填補(bǔ)了我國在光芯片領(lǐng)域的技術(shù)空白。鈮酸鋰被稱為“光學(xué)硅”，是長距離通信的關(guān)鍵器件和實(shí)現(xiàn)電光轉(zhuǎn)換的核心元件。通過跨國并購，光庫科技拓展了新的產(chǎn)業(yè)賽道，形成了光纖激光器件、光通訊器件、鈮酸鋰調(diào)制器件及光子集成器件等“三大賽道”協(xié)同發(fā)展的業(yè)務(wù)格局。
而新控股股東華實(shí)控股的背后，則是珠海國資龍頭華發(fā)集團(tuán)。華發(fā)集團(tuán)是珠海最大的綜合型企業(yè)集團(tuán)和全國知名領(lǐng)先企業(yè)，于2016年起連續(xù)五年躋身“中國企業(yè)500強(qiáng)”，2020年位列259名。現(xiàn)控股7家主板上市公司、2家新三板掛牌企業(yè)，擁有4家“3A信用主體”。2020年，華發(fā)集團(tuán)資產(chǎn)總額達(dá)4850億、營業(yè)收入突破1100億。
近年來，華發(fā)集團(tuán)響應(yīng)國家“脫虛向?qū)?rdquo;號召，通過產(chǎn)業(yè)投資、戰(zhàn)略并購等方式，全面進(jìn)軍實(shí)體產(chǎn)業(yè)，推動(dòng)集團(tuán)業(yè)務(wù)布局轉(zhuǎn)型升級，助力珠海培育戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)集群。截至目前，以華實(shí)控股為核心平臺，華發(fā)已累計(jì)投資了300多個(gè)新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，在高端制造、醫(yī)療健康、互聯(lián)網(wǎng)與新興科技、新能源、新材料等領(lǐng)域積累了豐富的產(chǎn)業(yè)資源。
分析人士認(rèn)為，一家是千億營收的多元化綜合國企，一家是前沿科技細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，華發(fā)與光庫的深度“聯(lián)姻”，或?qū)⑼ㄟ^優(yōu)勢互補(bǔ)的化學(xué)反應(yīng)，獲得“1+1>2”的整合效果。
對華發(fā)而言，并購光庫后，將直接獲得在光纖激光、光通訊等光器件行業(yè)的龍頭地位，未來還可借助光庫的技術(shù)積累和研發(fā)實(shí)力，向下一代光子材料、光子集成芯片等更多相關(guān)產(chǎn)業(yè)賽道拓展，加速其向?qū)嶓w產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的步伐，同時(shí)進(jìn)一步帶動(dòng)珠海高端制造產(chǎn)業(yè)發(fā)展，踐行華發(fā)作為龍頭國企的責(zé)任擔(dān)當(dāng)。
對光庫而言，加盟華發(fā)體系后，將獲得華發(fā)在上下游產(chǎn)業(yè)資源、資本資金、市場拓展、政府資源等多維度的戰(zhàn)略賦能，從而助力其充實(shí)資金實(shí)力、提升市場份額、強(qiáng)化市場競爭力，夯實(shí)在光器件領(lǐng)域的市場龍頭地位。此外，依托華發(fā)雄厚的資本資金和專業(yè)投資團(tuán)隊(duì)支持，光庫可以探索通過外延并購，整合產(chǎn)業(yè)鏈，拓展產(chǎn)業(yè)布局和發(fā)展空間，快速提升上市公司經(jīng)營規(guī)模。
自2017年上市以來，光庫科技營收始終保持25%以上的快速增長，但受激光器件市場規(guī)模及自身資金實(shí)力等因素制約，其整體經(jīng)營規(guī)模依然偏小。
3月31日披露的年報(bào)顯示，2020年度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入49,160.41萬元，歸屬于上市公司股東的凈利潤5,920.54萬元。
業(yè)內(nèi)人士分析，依托華發(fā)的全面戰(zhàn)略賦能，光庫科技可將其多年積累的技術(shù)實(shí)力拓展至更多領(lǐng)域，進(jìn)而獲得更廣闊的發(fā)展空間，實(shí)現(xiàn)從“小而美”到“大而強(qiáng)”的跨越升級。
光庫科技在年報(bào)中也明確表示，公司將探索通過自主研發(fā)、外延式擴(kuò)張等適當(dāng)方式，繼續(xù)進(jìn)軍光學(xué)芯片市場，實(shí)現(xiàn)中高端激光芯片的批量生產(chǎn)。同時(shí)繼續(xù)抓住現(xiàn)有市場機(jī)遇，充分利用各項(xiàng)資源，在國內(nèi)外積極尋求行業(yè)內(nèi)合適的并購標(biāo)的，努力實(shí)現(xiàn)外延式、跨越式發(fā)展。
2.銳科激光與中船十一所簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，推動(dòng)激光在船舶行業(yè)發(fā)展
3月26日，中國船舶工業(yè)集團(tuán)公司第十一研究所與武漢銳科光纖激光技術(shù)股份有限公司達(dá)成戰(zhàn)略合作，同意在“平等互惠、優(yōu)勢互補(bǔ)、深度合作、共同發(fā)展”的基礎(chǔ)上，建立戰(zhàn)略合作關(guān)系。雙方將共同推動(dòng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展，大力實(shí)施科技創(chuàng)新，在高端制造領(lǐng)域展開深入合作，共同推動(dòng)國產(chǎn)銳科激光器在船舶行業(yè)的市場應(yīng)用，包含但不限于焊接、切割、清洗等。
出席本次簽約的雙方領(lǐng)導(dǎo)有：航天三江集團(tuán)副總經(jīng)理、銳科激光董事長伍曉峰，銳科激光副總經(jīng)理李杰，中國船舶集團(tuán)有限公司第十一研究所副所長楊潤黨，臨港公司總經(jīng)理劉鵬。雙方其他出席人員：銳科激光童慰、高輝、文洋，中國船舶集團(tuán)有限公司第十一研究所叢煥武、雷雨雨、黃立進(jìn)。
戰(zhàn)略合作會(huì)議由臨港公司總經(jīng)理劉鵬主持，銳科激光副總經(jīng)理李杰作了企業(yè)介紹，臨港公司總經(jīng)理助理雷雨雨作了產(chǎn)業(yè)介紹，隨后航天三江集團(tuán)副總經(jīng)理、銳科激光董事長伍曉峰和中國船舶集團(tuán)有限公司第十一研究所副所長楊潤黨分別發(fā)言致辭。
根據(jù)合作內(nèi)容，每年組織一次雙方高層領(lǐng)導(dǎo)會(huì)商，研究合作重大事項(xiàng)，協(xié)商解決問題，形成決議或紀(jì)要；雙方對接部門成立工作專班，明確專人，建立定期溝通制度，制定年度合作任務(wù)計(jì)劃，清單化、項(xiàng)目式推進(jìn)落實(shí)合作協(xié)議內(nèi)容和會(huì)商決定事項(xiàng)，及時(shí)通報(bào)信息；雙方鼓勵(lì)所屬單位互相開展更加密切的交流與合作，增進(jìn)互信、加強(qiáng)聯(lián)系，不斷鞏固充實(shí)雙方的戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系。
3.激光芯片企業(yè)長光華芯正式進(jìn)入上市輔導(dǎo)階段
4月6日，江蘇監(jiān)管局披露了關(guān)于蘇州長光華芯光電技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“長光華芯”）首次公開發(fā)行股票并上市輔導(dǎo)工作備案報(bào)告，輔導(dǎo)期內(nèi)，該公司主要經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況良好。2020年，該公司營收約2.5億元。
據(jù)了解，長光華芯主要致力于高功率半導(dǎo)體激光器芯片、高效率半導(dǎo)體激光雷達(dá)3D傳感芯片、高速光通信半導(dǎo)體激光芯片及相關(guān)光電器件和應(yīng)用系統(tǒng)的研發(fā)生產(chǎn)和銷售，已于2020年12月25日開啟上市輔導(dǎo)備案。
該公司的產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于工業(yè)激光器泵浦、激光先進(jìn)制造裝備、生物醫(yī)學(xué)及美容、高速光通信、機(jī)器視覺與傳感等。為順應(yīng)市場發(fā)展和客戶的需求，其推出了976 nm 260 W-600 W 光纖耦合泵浦源模塊系列產(chǎn)品、808 nm，878 nm的光纖耦合半導(dǎo)體激光器以及最新推出9XXnm 28W商用半導(dǎo)體單管激光芯片等產(chǎn)品。
4.南京鐳芯光電半導(dǎo)體激光產(chǎn)業(yè)基地投產(chǎn)，項(xiàng)目一期投資超4億元
4月9日，南京鐳芯光電半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)基地投產(chǎn)儀式在南京江北新區(qū)研創(chuàng)園舉辦。
據(jù)悉，南京鐳芯光電有限公司致力于開發(fā)和制造最先進(jìn)的半導(dǎo)體激光器件、應(yīng)用于通訊、材料加工和激光雷達(dá)等領(lǐng)域。鐳芯光電CEO盧波介紹，目前，項(xiàng)目一期投資已超4億元，辦公區(qū)域占地面積約1000平方米，在建實(shí)驗(yàn)室、廠房面積約4800平方米，項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)產(chǎn)能可達(dá)年產(chǎn)百萬顆芯片。此次產(chǎn)業(yè)基地正式投產(chǎn)，致力于在高端半導(dǎo)體激光領(lǐng)域提供更多解決方案，填補(bǔ)國內(nèi)高端光電子器件的空白。
企查查顯示，南京鐳芯光電有限公司成立日期為2019年9月5日。南京江北新區(qū)產(chǎn)業(yè)技術(shù)研創(chuàng)園消息顯示，鐳芯光電從落戶新區(qū)，到現(xiàn)在開工投產(chǎn)，僅用時(shí)18個(gè)月。該產(chǎn)業(yè)基地的正式投產(chǎn)，將助力南京江北新區(qū)成為國內(nèi)光電芯片領(lǐng)域的開拓者和引領(lǐng)者，為新區(qū)光電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來新的機(jī)遇。
2019年10月21日，鐳芯光電項(xiàng)目落戶南京江北新區(qū)研創(chuàng)園簽約儀式舉行。據(jù)當(dāng)時(shí)報(bào)道，該項(xiàng)目團(tuán)隊(duì)在光電芯片研究領(lǐng)域早有建樹。同時(shí)報(bào)道稱，鐳芯光電聚焦半導(dǎo)體光電器件在工業(yè)、生物醫(yī)藥等方面的應(yīng)用，計(jì)劃用3-5年左右時(shí)間，規(guī)?；a(chǎn)芯片、泵浦、光纖和其他相關(guān)產(chǎn)品，8-10年左右形成百億級業(yè)務(wù)規(guī)模。10-15年進(jìn)入全球光電子行業(yè)領(lǐng)先地位。
此前，南京江北產(chǎn)業(yè)技術(shù)研創(chuàng)園發(fā)布了2020年度集成電路新銳企業(yè)獎(jiǎng)，南京鐳芯光電有限公司也位列其中。
三、新能源行業(yè)
1.SKI賠償117億，LG化學(xué)與SKI就電池機(jī)密案達(dá)成和解
據(jù)外媒報(bào)道，LG化學(xué)和SKI就電池商業(yè)機(jī)密案達(dá)成和解，SKI同意提供約2萬億韓元（約合人民幣117億元）的賠償，包括1萬億韓元現(xiàn)金和1萬億韓元專利費(fèi)。兩家公司還決定撤回在國內(nèi)外進(jìn)行的所有訴訟，并承諾今后10年不再就有關(guān)事宜提起訴訟。
LG化學(xué)表示，通過兩家公司的和解協(xié)議，能保障向大眾、福特等合作公司穩(wěn)供電池，SKI也能正常運(yùn)營美國佐治亞工廠。由此，兩家公司可在國際市場上共存互生、公平競爭。
SKI表示，公司對美國政府推行的綠色政策深感責(zé)任重大，并不辜負(fù)大眾、福特等合作公司的信任與支持，將加快推進(jìn)佐治亞工廠建設(shè)項(xiàng)目，同時(shí)積極推進(jìn)國內(nèi)外投資項(xiàng)目。
LG化學(xué)于2019年4月向美國國際貿(mào)易委員會(huì)（ITC）起訴SKI，指控SKI侵犯電動(dòng)汽車電池的商業(yè)秘密。ITC于去年2月作出初步裁定，認(rèn)定SKI侵犯LG的商業(yè)秘密。今年2月，ITC作出最終裁定，SKI被禁止未來10年在美國的EV電池業(yè)務(wù)。3月底，LG化學(xué)要求SKI支付數(shù)萬億韓元的賠償金。
如今LG化學(xué)與SKI達(dá)成和解，意味著SKI在美國的電池業(yè)務(wù)將不再被禁止。目前SKI正投資26億美元（約170億元人民幣）在美國建設(shè)兩座動(dòng)力電池工廠，合計(jì)產(chǎn)能超20GWh，主要供應(yīng)大眾和福特。SKI在美國佐治亞州的第一家電池工廠一期產(chǎn)能9.8GWh，預(yù)計(jì)2022年起實(shí)現(xiàn)批量生產(chǎn)。第二家美國工廠也已動(dòng)工，預(yù)計(jì)2023年投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能11.7GWh。
據(jù)彭博社最新消息，SKI在佐治亞州的一個(gè)工廠接近完工，并已在生產(chǎn)電池樣品，而另一個(gè)工廠已完工約20%，預(yù)計(jì)將于明年完工。
此外，這項(xiàng)和解協(xié)議也緩解了美國總統(tǒng)喬·拜登的兩難境地。SKI在3月30日表示，如果拜登在4月11日前不推翻ITC的最終裁決，公司考慮將電池業(yè)務(wù)撤出美國。拜登將推動(dòng)美國電動(dòng)汽車和電池生產(chǎn)列為重中之重，此前曾提議斥資1740億美元提高電動(dòng)汽車的銷量，并擴(kuò)大充電基礎(chǔ)設(shè)施。
美國電動(dòng)化政策推動(dòng)下，LG化學(xué)也加入在該國的動(dòng)力電池?cái)U(kuò)產(chǎn)陣營。
3月初，LG化學(xué)宣布計(jì)劃到2025年投資超過45億美元（約合人民幣295億元），以擴(kuò)大其在美國的電池生產(chǎn)能力，并至少建設(shè)兩家電池工廠。在此情況之下，LG化學(xué)獲得SKI的該項(xiàng)賠償后，有利于緩解其在動(dòng)力電池業(yè)務(wù)投資方面的資金壓力，同時(shí)對SKI施加壓力，打擊其動(dòng)力電池業(yè)務(wù)。
2.特斯拉儲能電池供貨蘋果公司
外媒報(bào)道稱，蘋果公司將在加州建造一個(gè)以電池為基礎(chǔ)的太陽能存儲設(shè)施。該設(shè)施將能夠儲存240MWh的能量，使用了85個(gè)特斯拉Megapack儲能電池組，采購價(jià)格達(dá)5000萬美元（約合人民幣3.3億元）。
自2020年以來，特斯拉的儲能電池產(chǎn)品訂單量和交付量持續(xù)增長。市場數(shù)據(jù)顯示，2020年Q4，特斯拉儲能產(chǎn)品裝機(jī)量達(dá)到1.58GWh，同比增長198.9%、環(huán)比增長108.7%;2020年全年裝機(jī)總量為3.02GWh，同比增長83%。
特斯拉在給股東的報(bào)告中所說：“從2019年到2020年，能源部署大幅增長。我們的電池總部署量首次在一年內(nèi)超過了3GWh，同比增長了83%”。
特斯拉公司全球商業(yè)能源主管RJ Johnson表示，Powerwall電池儲能系統(tǒng)訂單的積壓量“非常大”。Megapack電池儲能系統(tǒng)將成為該業(yè)務(wù)的主要增長部分，預(yù)計(jì)部署規(guī)模將繼續(xù)快速擴(kuò)展，預(yù)計(jì)2021年用戶需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過供應(yīng)。
2021年2月，一場極端低溫天氣席卷美國25個(gè)州，導(dǎo)致號稱“能源之州”的得克薩斯出現(xiàn)大面積斷電，超過400萬人遭受停電困擾，電力供應(yīng)短缺，導(dǎo)致電價(jià)暴漲。此外，極端的天氣也對美國電網(wǎng)系統(tǒng)提出了巨大的挑戰(zhàn)，美國政府已明確將加大對國內(nèi)儲能的投資，再此情況之下，特斯拉的儲能產(chǎn)品的市場需求有望獲得進(jìn)一步增長。
值得注意的是，由于市場需求旺盛且供不應(yīng)求，特斯拉宣布對其儲能產(chǎn)品進(jìn)行漲價(jià)。
外媒報(bào)道稱，特斯拉再次上調(diào)了其家用電池組Powerwall在美國的售價(jià)。將價(jià)格從7000美元提高至7500美元。去年10月，特斯拉將Powerwall在美國的售價(jià)從6500美元提高到7000美元。同時(shí)特斯拉宣布，公司在2020年共安裝了10萬套Powerwall家庭電池組。
3.大眾投資國軒高科獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)
4月6日，國軒高科發(fā)布公告稱，公司2020年度非公開發(fā)行股票獲得中國證監(jiān)會(huì)審核通過，這意味著其引入大眾作為戰(zhàn)略投資者的戰(zhàn)略計(jì)劃基本完成。
據(jù)了解，國軒高科此次非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象為大眾汽車（中國）投資有限公司（以下簡稱“大眾中國”）。
大眾中國是大眾汽車集團(tuán)在中國實(shí)現(xiàn)其新能源汽車戰(zhàn)略的主要平臺。2020年5月28日，大眾中國和國軒高科在北京舉行簽約儀式，擬通過定增及協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式獲得國軒高科26.47%股權(quán)。若此次定增及轉(zhuǎn)讓順利完成，大眾中國將成國軒高科最大股東。
在定增項(xiàng)目推進(jìn)過程中，國軒高科和大眾的合作也在逐漸深入。
截至目前，大眾中國方面正在對國軒高科實(shí)驗(yàn)室進(jìn)行認(rèn)證審核；向國軒高科派駐20人左右的專家團(tuán)隊(duì)，涵蓋電池的仿真和驗(yàn)證、制造工藝、質(zhì)量控制、電池測試等方面；已完成對國軒高科第一批30名生產(chǎn)管理人員為期2個(gè)月的培訓(xùn)；與國軒高科成立了無熱擴(kuò)散（NTP）技術(shù)課題項(xiàng)目組，通過電芯、模組兩個(gè)層級，主、被動(dòng)兩種方式全面提升電池在熱失控方面的安全表現(xiàn)；已在全球范圍內(nèi)幫助國軒高科遴選管理和研發(fā)人員。
在供應(yīng)商定點(diǎn)方面，大眾中國已通過派駐專家組等方式幫助國軒高科滿足供應(yīng)商定點(diǎn)的要求，對國軒高科開展的MEB平臺動(dòng)力電池的供應(yīng)商定點(diǎn)審核工作進(jìn)展順利。
4.隆基股份成立氫能公司，正式進(jìn)軍氫能
2021年3月31日隆基通過全資子公司隆基綠能創(chuàng)投與上海朱雀投資，合資成立西安隆基氫能科技有限公司，注冊資本金3億元。李振國總親自擔(dān)任法定代表人、董事長兼總經(jīng)理。這是隆基入股森特，強(qiáng)勢布局BIPV之后的又一大動(dòng)作。
隆基將光伏與制氫深度融合，計(jì)劃大力發(fā)展光伏制氫，不僅代表光伏制氫產(chǎn)業(yè)的未來發(fā)展方向，還能為光伏發(fā)展之困提供新思路。隨著光伏發(fā)電和電解水制氫技術(shù)的不斷發(fā)展，成本的逐漸降低，光伏制氫將成為我國能源安全和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的又一生力軍。
氫能產(chǎn)業(yè)的發(fā)展史，伴隨著制氫技術(shù)的不斷發(fā)展。目前工業(yè)上制備氫氣的方法可分為：煤氣轉(zhuǎn)化;熱化學(xué)法;生物制氫;電解水制氫;生物質(zhì)熱解技術(shù)等。其中，使用化石燃料作為主原料的煤氣轉(zhuǎn)化法，占世界氫氣制備總量的96%。
雖然電解水制氫所占比重不足4%，太陽能制氫比重更是所占比例甚微，但太陽能制氫也有著40年的發(fā)展歷史，并被看作是最具前景的制氫方法之一。到目前為止，對太陽能制氫的研究主要集中在：熱化學(xué)法制氫、光電化學(xué)分解法制氫、光催化法制氫、人工光合作用制氫和生物制氫等。其中，將太陽能發(fā)電和電解水組合制氫組合成系統(tǒng)的技術(shù)，是主流發(fā)展方向。從世界范圍來看，太陽能發(fā)電產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入到了相對成熟的階段。全球光伏發(fā)電裝機(jī)總量從2013年的135GW，逐步增長到2017年的386GW，再飛躍到2018年的480GW。并且，光伏發(fā)電轉(zhuǎn)化率記錄不斷被刷新，光伏技術(shù)取得了長足進(jìn)步。從量到質(zhì)上，太陽能制氫已初步成熟。
在我國，目前氫能產(chǎn)業(yè)主要以燃料電池為關(guān)聯(lián)的氫工業(yè)應(yīng)用為主，促進(jìn)著新能源汽車、分布式供能等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。特別是近期，隨著“十城千輛”的氫燃料電池汽車推廣計(jì)劃的風(fēng)聲漸起，包含北京、上海、成都、蘇州、張家口等在內(nèi)的十個(gè)城市將率先在2019年推廣氫燃料電池汽車。以氫燃料電池汽車為切入點(diǎn)，我國“氫都”四起。我國的光伏發(fā)電成本大概在3毛錢一度電，是大幅度低于現(xiàn)在制氫的電力成本。當(dāng)光伏遇見氫能，又一個(gè)全新的新能源應(yīng)用藍(lán)海誕生了。太陽能制氫，這個(gè)已被提出40余年的新能源應(yīng)用，在光伏產(chǎn)業(yè)邁入“成年”，氫能茁壯成長之際，迎來了歷史性發(fā)展時(shí)機(jī)。太陽能制氫完全有可能成為大的儲能環(huán)節(jié)。我們可以在西部光照好的地方制氫，離網(wǎng)的制氫，通過電力的轉(zhuǎn)換裝置直接制氫，沒有任何二氧化碳排放，沒有任何的污染。
5.2020年全球可再生能源新增裝機(jī)超260GW，風(fēng)光占比91%
盡管由于COVID-19疫情大流行造成了經(jīng)濟(jì)放緩，但2020年全球可再生能源裝機(jī)容量的超預(yù)期增長史無前例。據(jù)國際可再生能源機(jī)構(gòu)（IRENA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，去年全世界增加了超過260吉瓦（GW）的可再生能源裝機(jī)容量，比2019年的增長量增加了近50％。
IRENA的《2021年可再生能源統(tǒng)計(jì)》年報(bào)顯示，可再生能源在所有新發(fā)電裝機(jī)容量中的份額已連續(xù)二年大幅上升。去年增加的所有新增發(fā)電產(chǎn)能中，80％以上是可再生能源，太陽能和風(fēng)能占新增可再生能源的91％。
可再生能源在能源總量中所占份額的上升部分歸因于歐洲、北美以及歐亞大陸（亞美尼亞，阿塞拜疆，格魯吉亞，俄羅斯聯(lián)邦和土耳其）的化石燃料發(fā)電量的凈淘汰。新增化石燃料發(fā)電容量從前一年的64吉瓦降至2020年的60吉瓦，突顯了化石燃料擴(kuò)張的持續(xù)下降趨勢。
中國和美國是2020年來兩個(gè)突出的增長市場。中國已經(jīng)成為世界上最大的可再生能源市場，去年增加了136吉瓦，其中大部分來自72吉瓦的風(fēng)能和49吉瓦的太陽能。美國去年安裝了29吉瓦的可再生能源，比2019年增加了近80％，其中包括15吉瓦的太陽能和約14吉瓦的風(fēng)能。非洲繼續(xù)穩(wěn)步擴(kuò)張，增長了2.6吉瓦，比2019年略有增加，而大洋洲雖然在全球可再生能源產(chǎn)能中的份額很小，但仍然是增長最快的地區(qū)（+ 18.4％），幾乎所有新增裝機(jī)容量均來自澳大利亞。
各可再生能源技術(shù)的增長情況：
水電：一些大型水電項(xiàng)目于2019年推遲投產(chǎn)，2020年水電恢復(fù)增長。中國增加了12吉瓦的裝機(jī)容量，土耳其增加了2.5吉瓦的裝機(jī)容量。
風(fēng)能：2020年的風(fēng)能增長量與2019年相比幾乎翻了一番（111 GW，去年為58 GW）。中國增加了72吉瓦的新增風(fēng)電裝機(jī)容量，其次是美國（14吉瓦）。2020年，其他十個(gè)國家的風(fēng)力發(fā)電產(chǎn)能增加超過了1吉瓦。2020年，海上風(fēng)電占風(fēng)電總?cè)萘康谋壤黾拥搅?％左右。
太陽能：得益于亞洲在2020年擴(kuò)大了容量（78 GW），太陽能的總裝機(jī)容量現(xiàn)在已達(dá)到與風(fēng)能相同的水平。中國（49 GW）和越南（11 GW）的容量增長最大，日本也增加了5吉瓦以上，印度和韓國都將太陽能容量擴(kuò)大了4吉瓦以上，美國增加了15吉瓦。
生物能源：2020年凈產(chǎn)能增長幅度下降了一半（2.5 GW，而2019年為6.4 GW）。中國的生物能源產(chǎn)能增長了2吉瓦以上。歐洲是2020年唯一一個(gè)大幅增長的其他大洲，增加了1.2吉瓦的生物能源產(chǎn)能，與2019年大約持平。
地?zé)崮埽?020年幾乎沒有增加容量。土耳其增加了99兆瓦容量，新西蘭，美國和意大利的增幅很小。
離網(wǎng)發(fā)電：2020年，離網(wǎng)發(fā)電容量增加了365兆瓦（2％），達(dá)到10.6吉瓦。太陽能擴(kuò)大了250兆瓦，達(dá)到4.3吉瓦，水電幾乎保持不變，約為1.8吉瓦。
四、復(fù)合材料行業(yè)
1. 2020全球碳纖維復(fù)合材料市場報(bào)告（一）
1.1. 全球碳纖維市場需求-年份
2020年碳纖維需求總量為106,860噸，對比2019年的103,700噸，增長了3%。尤其是在疫情的影響下，其增長來之不易，當(dāng)民用航空遭遇重挫，其他市場能強(qiáng)勁補(bǔ)充，這充分展示了碳纖維產(chǎn)業(yè)的勃勃生機(jī)。
1.2. 全球碳纖維市場需求-應(yīng)用（千噸）
總量：106,860噸
對比2019年的市場分布餅圖，風(fēng)電市場依然保持在20%的強(qiáng)勁增長，對比遭受重挫的航空航天市場（主要受影響的主要是民用航空、公務(wù)機(jī)），用量急劇降低。風(fēng)電市場的增長潛力非常巨大，這有待于維斯塔斯之外的其他風(fēng)電巨頭企業(yè)，尤其是中國風(fēng)電企業(yè)批量使用碳纖維。體育休閑常年穩(wěn)定地支撐著碳纖維的應(yīng)用。汽車行業(yè)采用碳纖維的車型越來越多，尤其是新能源汽車，其中電池盒（尤其是底蓋），有望成為碳纖維的重大需求品種。
1.3. 全球碳纖維市場需求-應(yīng)用（美元）
總量：2,615百萬美元
全球碳纖維的銷售金額為26.15億美元，比2019年28.7億美元降低了8.8%。這是由于航空航天高價(jià)格的碳纖維銷售的降低而導(dǎo)致的。
1.4. 全球碳纖維市場需求-產(chǎn)品（千噸）
總量：106,860噸
繼2019年大絲束占比42.2%，2020年大絲束產(chǎn)品繼續(xù)快速提升市場份額到48.3%。這個(gè)高比例有三層原因，一是大絲束在風(fēng)電市場驅(qū)動(dòng)下的強(qiáng)勁增長，二是小絲束市場受航空航天市場的下滑的影響。三是部分實(shí)為小絲束（比如25K）、但由于大絲束供應(yīng)不足而替代。今后三年時(shí)間，這個(gè)份額擴(kuò)大的趨勢還會(huì)增加。
2.1.全球碳纖維理論產(chǎn)能-制造商
2020年，全世界主要增加的產(chǎn)能是：卓爾泰克在匈牙利增加的5,000噸，碳谷+寶旌（前精功碳纖維）增加的2,000噸，中復(fù)神鷹增加的2,000噸，光威增加的2,000噸，曉星公司增加的2,000噸。
根據(jù)之前的報(bào)道，帝人集團(tuán)下的東邦將增加2,700噸，赫氏會(huì)增加5,000噸；目前并無這些擴(kuò)產(chǎn)完工的報(bào)道，預(yù)計(jì)受疫情影響，會(huì)延遲到2021年達(dá)產(chǎn)。
上面沒有包括吉林化纖集團(tuán)的擴(kuò)產(chǎn)數(shù)據(jù)，該公司宣布在十四五期間：原絲擴(kuò)產(chǎn)到20萬噸，碳纖維擴(kuò)展到6萬噸。2020年，吉林化纖集團(tuán)下自己控制的碳纖維產(chǎn)能為1100噸，目前確定有1.5萬噸碳纖維擴(kuò)產(chǎn)。
3.1. 中國碳纖維需求-年份
2020年中國碳纖維的總需求為48,851噸，對比2019年的37,840噸，同比增長了29%，其中，
進(jìn)口量為30,351噸（占總需求的62%，比2019增長了17.5%），國產(chǎn)纖維供應(yīng)量為18,450噸（占總需求的38%，比2019年增長了53.8%）。
2020年的中國市場的總體情況是：供不應(yīng)求，無論是進(jìn)口還是國產(chǎn)纖維。2021年是可以再次突破30%的增長率的。對于國產(chǎn)的18,450噸銷量，相比2019年的12,000噸，增長率為53.8%。連續(xù)三年超過30%的高速增長，說明國產(chǎn)碳纖維的巨大進(jìn)步；之前我們預(yù)計(jì)2025年國產(chǎn)能超過進(jìn)口，估計(jì)這個(gè)超越會(huì)提前2-3年實(shí)現(xiàn)。如此超水平的表現(xiàn)，不得不提到風(fēng)電領(lǐng)域的貢獻(xiàn)，風(fēng)電葉片的用量（2017：3,060噸，2018：8,000噸，2019：13,800噸，2020:20,000噸）是關(guān)鍵引擎。值得注意的是，這個(gè)領(lǐng)域兩頭在外（碳纖維+應(yīng)用客戶）的程度大約是85%。這是中國碳纖維與風(fēng)電葉片的重大戰(zhàn)略機(jī)遇，解決此問題并完成相當(dāng)程度的內(nèi)循環(huán)，會(huì)被歷史所銘記。
2. 2021年中國軍工行業(yè)市場現(xiàn)狀與碳纖維需求前景分析
目前我國軍工行業(yè)著重發(fā)展航空航天領(lǐng)域，這一領(lǐng)域中軍機(jī)數(shù)量是是軍事實(shí)力的重要體現(xiàn)。
2020年中國軍機(jī)數(shù)量排行世界第三，數(shù)量為3260架，對比軍事大國美國的13232架仍有將近75%的上升空間，近年來我國的軍機(jī)數(shù)量逐年上漲，未來的軍機(jī)市場將越來越大。隨著我國軍機(jī)制造技術(shù)的提升與完善，碳纖維復(fù)材的使用占比越來越多，達(dá)到了50%以上，目前最高達(dá)到了90%的使用比例。從碳纖維使用角度來看，全球范圍內(nèi)有22.98%的碳纖維用在了航空航天領(lǐng)域，而國內(nèi)這一比例僅有2.9%，隨著未來國防重視程度的提升及國防支出的增長，碳纖維的使用將會(huì)越來越多，即軍工市場對碳纖維的需求越來越高。
我國軍機(jī)數(shù)量有較大提升空間根據(jù)Flight Global出具的《World Air Force2021》報(bào)告，我國2020年軍用飛機(jī)數(shù)量達(dá)3260架，總量遠(yuǎn)少于美國(13232架)和俄羅斯(4143架)，居全球第三位。戰(zhàn)斗機(jī)方面，美國戰(zhàn)斗機(jī)保有量為2717架，主要為三代與四代戰(zhàn)斗機(jī)，二代戰(zhàn)機(jī)基本淘汰；我國戰(zhàn)斗機(jī)保有量為1571架，主要仍為二代和代戰(zhàn)斗機(jī)，二代戰(zhàn)機(jī)基本淘汰；軍用直升機(jī)方面，我國保有量902架，美國保有量5434架，差距較大。
2014-2020年我國的軍機(jī)數(shù)量從2013年的2798架逐年增長到了2020年的3260架，現(xiàn)有的軍機(jī)數(shù)量約為同年美國軍機(jī)數(shù)量的1/4，并且隨著國家對國防方面支出的增加及重視，未來軍機(jī)數(shù)量增長空間巨大。
軍機(jī)制造中碳纖維復(fù)材應(yīng)用比例提升
在軍機(jī)的制造過程中，碳纖維因其“輕而強(qiáng)”和“輕而硬”的特性，被廣泛應(yīng)用于戰(zhàn)斗機(jī)和直升機(jī)的機(jī)體、主翼、尾翼、剎車片及蒙皮等部位，起到了明顯的減重作用。早期的軍機(jī)型號主要有F14A、F-22與F-35，其中碳纖維復(fù)材的用量占比分別為1%、24%與36%。在現(xiàn)代軍機(jī)中，這一占比提升到了50%以上，在X-45、X-47B、“神經(jīng)元”、“雷神”等先進(jìn)無人機(jī)中，碳纖維復(fù)材的用量占比高達(dá)90%。未來隨著技術(shù)的完善，碳纖維將替代更多的原料。
碳纖維在航空航天領(lǐng)域的應(yīng)用有較大提升空間
從全球范圍來看，碳纖維主要應(yīng)用于航空航天領(lǐng)域與風(fēng)電葉片領(lǐng)域，應(yīng)用占比分別為22.98%與24.9%，其他領(lǐng)域例如體育休閑行業(yè)與汽車行業(yè)占比也較高，分別為14.68%與11.54%。
目前中國市場的碳纖維應(yīng)用主要體現(xiàn)在體育休閑領(lǐng)域與風(fēng)電葉片領(lǐng)域，占比分別為36.96%與36.46%。在航天航空領(lǐng)域的應(yīng)用僅有2.9%，相對于全球碳纖維市場在航天航空領(lǐng)域22.98%的應(yīng)用占比，中國這一比例處于較低水平。
3. 2020年度“光威復(fù)材vs中簡科技vs吉林碳谷”凈利潤對比
光威復(fù)材：2020年歸母凈利潤同比增長23%，約為6.42億元受益于航空、航天以及高端裝備對碳纖維需求的穩(wěn)定增長、碳纖維及其復(fù)合材料應(yīng)用領(lǐng)域的快速拓展，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.16億元，較上年同期增長23.36%；歸屬于上市公司股東的凈利潤6.42億元，較上年同期增長22.98%；扣除非經(jīng)常性損益的歸母凈利潤5.66億元，較上年同期增長23.33%。
中簡科技：2020年歸母凈利潤同比大增70.1%，約為2.32億元。公司銷售產(chǎn)品主要為高性能碳纖維及碳纖維織物，產(chǎn)量114.08噸，同比增長25.90%；銷量116.16噸，同比增長45.47%。公司 2020 年度實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤 232,343,656.60 元。
吉林碳谷：2020年歸母盈利增長比例為972.05%，約為1.44億元。公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入110,240.14萬元，較去年同期106,285.00萬元，增長3,955.14萬元，增長3.72%。公司實(shí)現(xiàn)凈利潤 14,414.68 萬元，比上年同期增盈了 16,067.65 萬元，盈利增長比例為972.05%。
4. 新型大絲束碳纖維，助力葉片主梁成本降低40%
近期，美國Sandia國家實(shí)驗(yàn)室發(fā)布了一項(xiàng)最新研究，結(jié)果表明與市面上常見的商用碳纖維和玻璃纖維相比，新型大絲束碳纖維能夠?yàn)轱L(fēng)能行業(yè)帶來成本效益和性能提升。
報(bào)告稱，
采用碳纖維生產(chǎn)的風(fēng)機(jī)葉片較傳統(tǒng)的玻纖葉片輕25%，這意味著碳纖維葉片可以制造得更長，且能夠在低風(fēng)速區(qū)捕捉到更多能量。該項(xiàng)目負(fù)責(zé)人Brandon Ennis表示，碳纖維葉片也因?yàn)樘祭w維優(yōu)異的抗疲勞性能而獲得更長的服役壽命。但眾所周知，風(fēng)機(jī)制造商需要設(shè)計(jì)制造出能夠連續(xù)30年承受壓縮和疲勞載荷的風(fēng)機(jī)葉片，同時(shí)，成本也是一個(gè)關(guān)鍵問題。
Ennis表示，采用橡樹嶺國家實(shí)驗(yàn)室（ORNL）開發(fā)的新型低成本大絲束碳纖維能夠滿足風(fēng)電行業(yè)的性能要求，同時(shí)具有成本效益。
新型碳纖維的原絲來自紡織工業(yè)廣泛使用的大絲束腈綸纖維。生產(chǎn)工藝中纖維被高溫碳化，隨后經(jīng)過拉擠工藝制成風(fēng)電行業(yè)需要的、同時(shí)具備高性能和高可靠性的板材。研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，新材料在“風(fēng)電行業(yè)最感興趣的成本特性方面”比目前的商用材料表現(xiàn)更好。
研究團(tuán)隊(duì)同時(shí)對新型碳纖維、商用碳纖維和標(biāo)準(zhǔn)玻璃纖維復(fù)合材料進(jìn)行了力學(xué)性能對比，將測試數(shù)據(jù)與ORNL的成本模型相結(jié)合，并將這些數(shù)據(jù)用于葉片設(shè)計(jì)分析，以評估使用新型碳纖維（而不是商用碳纖維或標(biāo)準(zhǔn)玻璃纖維）作為風(fēng)葉主要結(jié)構(gòu)支撐的系統(tǒng)影響。
研究結(jié)果表明，
與商用碳纖維相比，采用新型大絲束碳纖維能夠?qū)⒚棵涝目箟簭?qiáng)度提高56%。通常情況下，制造商會(huì)采用更多材料來制造部件以適應(yīng)較低的抗壓強(qiáng)度，從而導(dǎo)致材料成本的增加?？紤]到新型碳纖維單位成本抗壓強(qiáng)度的提高，研究團(tuán)隊(duì)預(yù)計(jì)
，與商用碳纖維相比，采用新型碳纖維制造的葉片主梁在材料成本上將下降40%。
由于具有優(yōu)異的抗疲勞性能，新型碳纖維與玻璃纖維相比在陸上風(fēng)機(jī)設(shè)計(jì)中也具有明顯的成本優(yōu)勢。采用新型碳纖維所帶來的重量減輕、疲勞壽命延長等其他優(yōu)勢，可能會(huì)影響整臺風(fēng)機(jī)的設(shè)計(jì)，從而帶來額外的成本效益和性能提升。
項(xiàng)目負(fù)責(zé)人表示，雖然目前市場上尚不存在適合風(fēng)力發(fā)電行業(yè)的最佳碳纖維，但新型紡織碳纖維的性能特點(diǎn)對風(fēng)力發(fā)電機(jī)所承受的特定負(fù)載具有更高的價(jià)值。該材料的商業(yè)化可以使碳纖維的優(yōu)勢在風(fēng)能領(lǐng)域得到更廣泛地發(fā)揮，并降低風(fēng)電的總成本。
五、衛(wèi)星通信行業(yè)
1. 總投資200億元，浙江寧波要建商業(yè)航天發(fā)射中心
前不久，浙江省政府公示《浙江省重大建設(shè)項(xiàng)目“十四五”規(guī)劃(征求意見稿)》，謀劃推進(jìn)重大建設(shè)項(xiàng)目245個(gè)，力爭完成投資5.4萬億元以上，其中“寧波國際商業(yè)航天發(fā)射中心項(xiàng)目”落戶象山，總投資200億元，“十四五”期間投資120億元。
規(guī)劃進(jìn)一步明確，“寧波國際商業(yè)航天發(fā)射中心項(xiàng)目”規(guī)劃面積約67平方公里，包括航天發(fā)射場35平方公里、產(chǎn)業(yè)配套區(qū)32平方公里，建設(shè)年發(fā)射規(guī)模100發(fā)的商業(yè)航天發(fā)射基地和千億元級的商業(yè)航天配套產(chǎn)業(yè)基地。
其中，航天發(fā)射場：重點(diǎn)建設(shè)商業(yè)航天發(fā)射場，總裝測試中心、星箭對接中心、指揮控制中心。產(chǎn)業(yè)配套區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施：重點(diǎn)建設(shè)火箭衛(wèi)星研發(fā)制造基地、商業(yè)航天配套產(chǎn)業(yè)基地，以及衛(wèi)星數(shù)據(jù)應(yīng)用產(chǎn)業(yè)基地。
根據(jù)中國航天科技集團(tuán)官網(wǎng)信息，去年12月，中國航天科技集團(tuán)有限公司八院與寧波市人民政府簽署戰(zhàn)略合作框架協(xié)議。根據(jù)協(xié)議，雙方將秉持“優(yōu)勢互補(bǔ)、長期合作、開放共享、互利共贏”的合作原則，在寧波航天智慧科技城建設(shè)國際商業(yè)衛(wèi)星發(fā)射中心，共同打造高質(zhì)量發(fā)展新引擎，共同實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，服務(wù)國家航天事業(yè)發(fā)展。
該協(xié)議中明確的“寧波國際商業(yè)航天發(fā)射中心項(xiàng)目”地址寧波航天智慧科技城位于象山的象保合作區(qū)。
目前我國擁有3個(gè)內(nèi)陸發(fā)射場，分別是酒泉發(fā)射場、太原發(fā)射場和西昌發(fā)射場，以及1個(gè)沿海發(fā)射場——海南文昌發(fā)射場。寧波國際商業(yè)航天發(fā)射中心項(xiàng)目緯度與西昌衛(wèi)星發(fā)射中心接近，而且凈空條件優(yōu)秀，火箭推進(jìn)段的掉落地區(qū)幾乎就是海洋。
2. 2020世界商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投融資分析
近年來，世界商業(yè)航天領(lǐng)域不斷取得新的突破和進(jìn)展，投融資也出現(xiàn)井噴式增長。根據(jù)美國風(fēng)險(xiǎn)投資公司Space Angels 2020年2月發(fā)布的數(shù)據(jù)，
2009-2020年間累計(jì)共有535家航天初創(chuàng)企業(yè)共獲得257億美元的投資；2019年世界航天企業(yè)獲得的投資達(dá)到58億美元，創(chuàng)歷史新高。根據(jù)世界航天企業(yè)公開的投融資數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，
2020年，雖然受疫情影響較大，世界航天企業(yè)獲得的投資總額略有下降，但依然突破50億美元。
一、2020世界商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投融資領(lǐng)域分析
從商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)發(fā)射領(lǐng)域投融資情況來看，2020年商業(yè)資本已進(jìn)入航天發(fā)射各細(xì)分領(lǐng)域，從發(fā)射測控系統(tǒng)改進(jìn)、發(fā)動(dòng)機(jī)、新型火箭燃料研制，到液體火箭、微型衛(wèi)星發(fā)射器、亞軌道火箭、可重復(fù)使用火箭研制，再到利用3D打印技術(shù)制造火箭、開發(fā)快速反應(yīng)發(fā)射服務(wù)，均有資本投入（圖1）。其中，液體火箭、可重復(fù)使用火箭制造細(xì)分領(lǐng)域，商業(yè)資本投融資數(shù)量最多，發(fā)射領(lǐng)域近四成的投融資活動(dòng)在這兩個(gè)細(xì)分領(lǐng)域；但利用3D打印技術(shù)制造火箭細(xì)分領(lǐng)域投入的金額最大，幾乎近一半的發(fā)射領(lǐng)域投融資金流入此細(xì)分領(lǐng)域。
圖1 2020年世界商業(yè)航天發(fā)射領(lǐng)域投融資情況
從商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)衛(wèi)星通信領(lǐng)域投融資情況來看，2020年通信衛(wèi)星地面段建設(shè)、衛(wèi)星研制、衛(wèi)星信號傳輸系統(tǒng)、接收終端等各細(xì)分領(lǐng)域都有商業(yè)資本流入。其中，信號傳輸系統(tǒng)細(xì)分領(lǐng)域，發(fā)生投融資次數(shù)最多，其次是地面段、互聯(lián)網(wǎng)和物聯(lián)網(wǎng)建設(shè)。從投融資規(guī)模來看，衛(wèi)星通信互聯(lián)網(wǎng)建設(shè)細(xì)分領(lǐng)域投融資規(guī)模最大，近八成的資金流入該領(lǐng)域（圖2）。
圖2 2020年世界商業(yè)航天衛(wèi)星通信領(lǐng)域投融資金額占比
從商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)衛(wèi)星遙感領(lǐng)域投融資情況來看，2020年商業(yè)航天投融資已涉及到衛(wèi)星遙感產(chǎn)品開發(fā)、解決方案設(shè)計(jì)、衛(wèi)星制造和發(fā)射、遙感衛(wèi)星星座建設(shè)和運(yùn)營、遙感氣球等細(xì)分領(lǐng)域。其中，一半以上的投融資活動(dòng)在遙感產(chǎn)品開發(fā)、解決方案設(shè)計(jì)細(xì)分領(lǐng)域；但從資金規(guī)模來看，近八成的投融資資金在遙感星座建設(shè)細(xì)分領(lǐng)域，其次是遙感產(chǎn)品開發(fā)，近一成的資金流入該細(xì)分領(lǐng)域（圖3）。
圖3 2020年世界商業(yè)航天衛(wèi)星遙感領(lǐng)域投融資情況
二、2020世界商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資者分析
按照投資者性質(zhì)劃分，2020年世界商業(yè)航天業(yè)投資者可以分為政府機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、基金、銀行、投資業(yè)務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu)、個(gè)人/家族。其中，投資機(jī)構(gòu)依然是商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)的主要投資者，在2020年商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資者中占比一半以上，其次是個(gè)人/家族和投資業(yè)務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu)（圖4）。
圖4 2020年世界商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)投資者占比
三、小結(jié)
2020年雖然受疫情影響，但商業(yè)航天投融資活動(dòng)熱度不減，各大洲都有航天投融資活動(dòng)。除了傳統(tǒng)的航天領(lǐng)域以外，商業(yè)資本也流入了新興航天細(xì)分領(lǐng)域。在航天發(fā)射領(lǐng)域，低成本、環(huán)保、小型發(fā)射器、3D打印是商業(yè)資本投入的重點(diǎn)；在衛(wèi)星通信領(lǐng)域，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)的建設(shè)依然是商業(yè)資本關(guān)注的焦點(diǎn)；在衛(wèi)星遙感領(lǐng)域，商業(yè)資本青睞遙感產(chǎn)品開發(fā)和整體解決方案設(shè)計(jì)，新型遙感應(yīng)用（遙感氣球）也有涉及。商業(yè)航天投資者類型多樣，政府機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)、基金、銀行、投資業(yè)務(wù)相關(guān)機(jī)構(gòu)、個(gè)人/家族等類型的投資者都有涉及。
3.中國衛(wèi)星：鴻雁全球衛(wèi)星通信系統(tǒng)計(jì)劃將出現(xiàn)重大變化
近日，中國衛(wèi)星（600118.SH）董事、總裁葛玉君日前在2020年報(bào)業(yè)績說明會(huì)上回答投資者提問時(shí)稱，“包括航天科技集團(tuán)的‘鴻雁’系統(tǒng)、航天科工集團(tuán)的‘虹云’系統(tǒng)在內(nèi)的相關(guān)星座建設(shè)計(jì)劃，國家相關(guān)部門正在進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，我們理解‘鴻雁’星座的原計(jì)劃將出現(xiàn)重大變化。”。
以下為說明會(huì)互動(dòng)交流部分內(nèi)容：
問：鴻雁全球衛(wèi)星星座通信系統(tǒng)是貴公司負(fù)責(zé)的，中國航天科技集團(tuán)公司計(jì)劃2020年建成的項(xiàng)目，現(xiàn)在進(jìn)展如何，后續(xù)有何計(jì)劃？
答：您好，感謝您的提問。“鴻雁”全球衛(wèi)星星座通信系統(tǒng)首發(fā)星確第公司下屬子公司深圳東方紅承研并在2018年成功發(fā)射。
但據(jù)了解，包括航天科技集團(tuán)的“鴻雁”系統(tǒng)、航天科工集團(tuán)的“虹云”系統(tǒng)在內(nèi)的相關(guān)星座建設(shè)計(jì)劃，國家相關(guān)部門正在進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，我們理解“鴻雁”星座的原計(jì)劃將出現(xiàn)重大變化。謝謝！
問：請問SpaceX的全球衛(wèi)星組網(wǎng)快完成了，貴公司代表我國航天衛(wèi)星發(fā)射與應(yīng)用的重任，是否有計(jì)劃展開相關(guān)布局，同時(shí)近期國內(nèi)多家公司與地方政府?dāng)?shù)百億投資航天衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)，是否會(huì)對公司有機(jī)遇，航天事業(yè)是人類追求的方向啊，預(yù)祝公司能夠大展宏圖！
答：您好，感謝您的提問。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是航天領(lǐng)域的一個(gè)新的方向，國內(nèi)很多單位都在開展相關(guān)領(lǐng)域的布局，我們理解這對公司發(fā)展是個(gè)機(jī)遇，同時(shí)由于參與者眾多，也面臨著競爭和挑戰(zhàn)，中國衛(wèi)星一直積極關(guān)注并跟蹤衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)進(jìn)展情況，在發(fā)揮公司傳統(tǒng)優(yōu)勢同時(shí)，努力把握衛(wèi)星通信天基系統(tǒng)建設(shè)及地面系統(tǒng)的研發(fā)與建設(shè)機(jī)遇，聚焦業(yè)務(wù)發(fā)展機(jī)會(huì)開展工作。
目前，在天基系統(tǒng)建設(shè)方面，公司定位于制造商，將積極布局，希望能夠爭取系統(tǒng)和更多的配套任務(wù)；在系統(tǒng)運(yùn)控運(yùn)管方面，公司基于現(xiàn)有衛(wèi)星通信運(yùn)控運(yùn)管的相關(guān)軟硬件技術(shù)和產(chǎn)品，圍繞低軌移動(dòng)通信系統(tǒng)的信關(guān)站、接入網(wǎng)開發(fā)等開展了前期工作，期望成為系統(tǒng)運(yùn)控運(yùn)管的技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)提供商；在系統(tǒng)建成后的應(yīng)用場景方面，組網(wǎng)完成后，地面段建設(shè)和應(yīng)用市場將被打開，公司將鎖定重點(diǎn)領(lǐng)域積極布局、提前進(jìn)行技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)工作。謝謝！
問：請問公司對天基互聯(lián)網(wǎng)未來的展望是怎么樣的？
答：您好，感謝您的提問。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)作為國家“新基建”政策支持的重點(diǎn)方向，有助于推動(dòng)整個(gè)衛(wèi)星制造和衛(wèi)星應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。公司將積極關(guān)注并跟蹤衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)進(jìn)展情況，并把握相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。謝謝！
4. 大興商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)基地掛牌，簽約16家企業(yè)
4月18日，北京商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)基地在大興揭牌，16家企業(yè)也在首屆北京商業(yè)航天發(fā)展大會(huì)上簽訂意向合作協(xié)議。
據(jù)了解， 北京商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)基地正承擔(dān)著產(chǎn)業(yè)聚集的任務(wù)
。據(jù)介紹，基地位于大興區(qū)安定鎮(zhèn)，緊鄰京臺高速公路，距大興國際機(jī)場12公里，總面積約600畝?；貙@商業(yè)火箭研發(fā)、關(guān)鍵零部件、系統(tǒng)集成以及衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)示范應(yīng)用等領(lǐng)域，匯聚衛(wèi)星應(yīng)用、信息技術(shù)、航天材料和先進(jìn)能源、航天特種技術(shù)應(yīng)用等配套企業(yè)，形成全產(chǎn)業(yè)鏈布局發(fā)展。同時(shí)，建立商業(yè)航天企業(yè)孵化、共享、創(chuàng)新平臺，營造航天產(chǎn)業(yè)節(jié)約集約、協(xié)同共享、創(chuàng)新發(fā)展的良好生態(tài)。
此外，基地可享受國家、市級、中關(guān)村及大興區(qū)“1+N”系列政策，涉及人才、科技、高精尖、金融、上市、互聯(lián)網(wǎng)等方面。大興區(qū)對標(biāo)市級支持衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策，將研究出臺商業(yè)航天專項(xiàng)支持政策，設(shè)立產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，加速航天產(chǎn)業(yè)和人才集聚。
當(dāng)日，大興區(qū)與北京星際榮耀空間科技股份有限公司、星河動(dòng)力（北京）空間科技有限公司、珠海歐比特宇航科技股份有限公司、火眼位置數(shù)智科技服務(wù)有限公司等16家企業(yè)簽訂意向合作協(xié)議。
根據(jù)北京今年1月發(fā)布的《北京市支持衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的若干措施》，“十四五”末，北京將構(gòu)建具有引領(lǐng)性的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)星座和運(yùn)營平臺，形成衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)標(biāo)準(zhǔn)體系，拓展一批衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)重大應(yīng)用場景，打造覆蓋火箭、衛(wèi)星、地面終端、運(yùn)營服務(wù)及核心軟硬件、系統(tǒng)運(yùn)控的衛(wèi)星網(wǎng)絡(luò)全產(chǎn)業(yè)鏈，培育北斗創(chuàng)新及融合應(yīng)用的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。
“太空經(jīng)濟(jì)”博弈
除了商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)基地，北京還要支持亦莊商業(yè)火箭創(chuàng)新中心、海淀“星谷”建設(shè)，形成示范引領(lǐng)作用，向周邊輻射，做強(qiáng)“南箭北星”。
目前，北京航天產(chǎn)業(yè)規(guī)模占全國的三分之一，航天人才占全國一半，研究機(jī)構(gòu)發(fā)布的2020年全國商業(yè)航天30強(qiáng)中，16家北京企業(yè)上榜。張勁松表示，北京已經(jīng)形成“南箭北星”的產(chǎn)業(yè)格局。
從全國來看，中國航天基金會(huì)理事長吳志堅(jiān)介紹，2020年我國航天發(fā)射39次，其中商業(yè)發(fā)射19次，占國內(nèi)年度發(fā)射總次數(shù)49%。長征十一號、長征八號、快舟一號等航天軍工單位商業(yè)火箭仍是發(fā)射主力，朱雀系列、雙曲線系列、谷神星系列等民營企業(yè)商業(yè)火箭研制進(jìn)展加速。谷神星一號固體火箭成功將搭載衛(wèi)星發(fā)射入軌，進(jìn)入500km太陽同步軌道。
社會(huì)資本競逐
吳志堅(jiān)介紹，國內(nèi)民營航天企業(yè)數(shù)量正在不斷增多，已注冊商業(yè)航天企業(yè)數(shù)量超過300家，其中近三年設(shè)立的創(chuàng)企數(shù)量占比近50%。這也得益于北京、西安、武漢、海南等地不斷出臺的商業(yè)航天產(chǎn)業(yè)支持政策。例如，海陽東方航天港、象山國際衛(wèi)星商業(yè)發(fā)射中心、武漢火箭產(chǎn)業(yè)園等空間載體建設(shè)進(jìn)展加快。
不過，國有企業(yè)商業(yè)化轉(zhuǎn)型、民營企業(yè)和社會(huì)資本參與，也給商業(yè)航天企業(yè)的資金來源提出了不小的挑戰(zhàn)。
據(jù)介紹，2020年我國商業(yè)航天企業(yè)融資額超過90億元，與2019年相比增長76%。年度內(nèi)大額融資交易和一企多輪融資頻現(xiàn)，藍(lán)箭航天和星際榮耀均完成12億元融資，長光衛(wèi)星完成24.64億元Pre-IPO輪融資，天兵科技連續(xù)完成3輪融資，微納星空連續(xù)完成2輪融資；衛(wèi)星制造和衛(wèi)星發(fā)射環(huán)節(jié)企均融資額均超過4億元，反映出產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)成為社會(huì)資本追逐熱點(diǎn)。
六、金融資本市場
1. 2021年第一季度，浙江IPO數(shù)量領(lǐng)跑全國。
根據(jù)清科旗下私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，
2021年第一季度，中國企業(yè)境內(nèi)外上市總數(shù)量有145家，環(huán)比下降3.3%，同比上升79.0%?？?cè)谫Y額為2045.66億元人民幣，環(huán)比下降24.6%，同比上升124.6%。一季度境內(nèi)上市中企共100家，其中69家企業(yè)于科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板成功注冊上市。浙江省上市數(shù)量領(lǐng)先全國，總計(jì)26家企業(yè)上市，緊隨其后的是江蘇省、北京市和廣東省，分別有24家、23家和23家企業(yè)上市；北京市企業(yè)快手、百度集團(tuán)和昭衍新藥于本季在港交所主板上市，北京市首發(fā)總?cè)谫Y額高達(dá)914.75億元人民幣。行業(yè)分布方面，生物技術(shù)/醫(yī)療健康和機(jī)械制造行業(yè)分別有23家企業(yè)上市，融資額分別為296.09億元人民幣和114.60億元人民幣。
圖1 2018Q1-2021Q1中企境內(nèi)外上市數(shù)量及融資總金額
來源：私募通 2021.04.19
（1）2021年一季度前十的IPO企業(yè)總?cè)谫Y金額占比近五成
本季度融資額前十的企業(yè)中，境外上市融資大額案例凸顯，行業(yè)方面互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)企業(yè)占據(jù)5家。本季度融資金額最大的三家IPO企業(yè)分別為：快手共融資350.08億人民幣；百度集團(tuán)共融資200.50億人民幣；嗶哩嗶哩共融資170.08億人民幣。
表1 一季度IPO企業(yè)融資額Top10
來源：私募通 2021.04.19
中企境內(nèi)新股發(fā)行數(shù)量同比增長近1倍，境外市場融資額同比增長約8.8倍
圖2 2021年一季度中企境內(nèi)外上市分布（按上市板塊）
來源：私募通 2021.04.19
一季度注冊制上市69家企業(yè)，環(huán)比下降同比上升
圖3 2019Q1-2021Q1不同新股發(fā)行制度下境內(nèi)市場中企上市分布
來源：私募通 2021.04.19 www.pedata.cn
浙江、江蘇、北京、廣東²IPO數(shù)量位列前三
2021年1至3月分別有21家、19家、29家中企于上交所科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板上市，一季度注冊制上市企業(yè)數(shù)量環(huán)比小幅下降?，F(xiàn)場檢查規(guī)定出臺后，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)于2021年1月31日組織完成了對首發(fā)企業(yè)信息披露質(zhì)量抽查的抽簽工作，
然而其選中的20家申報(bào)企業(yè)中有16家均在10個(gè)工作日內(nèi)撤回首發(fā)申請。截止3月31日，最新審核狀態(tài)更新為終止的科創(chuàng)板企業(yè)有31家，其中主動(dòng)撤回的企業(yè)有29家。創(chuàng)業(yè)板也有45家企業(yè)撤銷了上市申請。
表2 2021年一季度中企境內(nèi)外上市地域分布
來源：私募通 2021.04.19
生物技術(shù)/醫(yī)療健康和機(jī)械制造行業(yè)IPO數(shù)量領(lǐng)先
圖4 2021年一季度上市中企行業(yè)分布（按上市數(shù)量）
來源：私募通 2021.04.19
IPO中企VC/PE滲透率達(dá)65.5%，環(huán)比持平。VC/PE支持的上市中企數(shù)量有95家，VC/PE滲透率達(dá)到65.5%，其中科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板有58家獲得VC/PE支持，滲透率高達(dá)84.1%。
圖6 2018Q1-2021Q1VC/PE支持IPO與非VC/PE支持IPO對比
來源：私募通 2021.04.19 www.pedata.cn
圖7 2018Q1-2021Q1 VC/PE支持中國企業(yè)上市數(shù)量及融資金額
來源：私募通 2021.04.19 www.pedata.cn
2021年第一季度部分機(jī)構(gòu)IPO退出成績單
表4 2021年第一季度部分機(jī)構(gòu)IPO退出成績單
來源：私募通 2021.04.19 www.pedata.cn
2.科創(chuàng)板“硬科技”評價(jià)指引新增研發(fā)人員指標(biāo)，金融科技、模式創(chuàng)新類限制上市
證監(jiān)會(huì)4月16日就科創(chuàng)板《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引（試行）》（簡稱《指引》）作出修訂，完善科創(chuàng)板制度的首要標(biāo)準(zhǔn)，將科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)將由原來的“3+5”變?yōu)?ldquo;4+5”，旨在“培育出更多具有硬科技實(shí)力和市場競爭力的創(chuàng)新企業(yè)”，這是檢驗(yàn)科創(chuàng)板是否成功的一個(gè)首要標(biāo)準(zhǔn)。
證監(jiān)會(huì)發(fā)行部副主任李維友表示，證監(jiān)會(huì)將對科創(chuàng)板企業(yè)按照支持類、限制類、禁止類進(jìn)行分類處理，對于金融科技、模式創(chuàng)新等類型的企業(yè)，將根據(jù)企業(yè)科創(chuàng)屬性情況從嚴(yán)把關(guān)，限制在科創(chuàng)板上市；對房地產(chǎn)和主要從事金融投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)，將禁止在科創(chuàng)板上市。
聚焦支持“硬科技”
“修改科創(chuàng)屬性評價(jià)指引，是科創(chuàng)板制度建設(shè)的重要內(nèi)容，完善科創(chuàng)板制度的首要標(biāo)準(zhǔn)”。李維友表示，在于緊緊圍繞“培育出更多具有硬科技實(shí)力和市場競爭力的創(chuàng)新企業(yè)”，這是檢驗(yàn)科創(chuàng)板是否成功的一個(gè)首要標(biāo)準(zhǔn)。
2020年3月，證監(jiān)會(huì)在總結(jié)前期審核經(jīng)驗(yàn)、注冊實(shí)踐的基礎(chǔ)上，會(huì)同有關(guān)部門認(rèn)真研究論證，出臺了《科創(chuàng)屬性評價(jià)指引（試行）》，明確了“3+5”的評價(jià)指標(biāo)體系。這套評價(jià)指標(biāo)著重從研發(fā)投入、發(fā)明專利、收入增長等3個(gè)方面，以及科技創(chuàng)新能力特別突出的5種情形，來綜合評價(jià)企業(yè)的科創(chuàng)屬性。
李維友表示，從近一年來制度運(yùn)行效果看，科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)體系的推出，增強(qiáng)了審核標(biāo)準(zhǔn)、注冊標(biāo)準(zhǔn)的客觀性、透明度和可操作性，為科創(chuàng)板聚集優(yōu)質(zhì)科創(chuàng)企業(yè)發(fā)揮了重要作用。
目前，科創(chuàng)板上市公司已經(jīng)超過250家，集成電路、生物醫(yī)藥、新材料、高端制造等領(lǐng)域的一批高科技企業(yè)先后登陸科創(chuàng)板，其中還包括18家未盈利企業(yè)、3家紅籌企業(yè)，2家特殊股權(quán)結(jié)構(gòu)企業(yè)，科創(chuàng)板“硬科技”的成色和市場包容性逐步顯現(xiàn)。2019年年報(bào)顯示，科創(chuàng)板企業(yè)的平均研發(fā)投入占比為12%，平均研發(fā)投入金額1.17億元，平均發(fā)明專利75項(xiàng)，均顯著高于其他市場板塊。
李維友說，但是科創(chuàng)板申報(bào)和在審企業(yè)當(dāng)中，也出現(xiàn)了少數(shù)企業(yè)缺乏核心技術(shù)、科技創(chuàng)新能力不足，市場認(rèn)可度不高等問題，為了更準(zhǔn)確地評價(jià)、衡量“硬科技”的特征，需要結(jié)合科技創(chuàng)新和注冊制改革的實(shí)踐，對《指引》作出進(jìn)一步修改完善。
此次《指引》修改完善科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)體系的總體思路，是聚焦支持“硬科技”的核心目標(biāo)，突出實(shí)質(zhì)重于形式，實(shí)行分類處理和負(fù)面清單管理，進(jìn)一步豐富科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)，并強(qiáng)化綜合研判，壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，強(qiáng)化制度規(guī)則、執(zhí)行情況的監(jiān)督檢查，從源頭上提高科創(chuàng)板上市公司質(zhì)量。
新增一指標(biāo) “3+5”變“4+5”
《指引》是科創(chuàng)板一項(xiàng)重要的制度調(diào)整，既涉及對《指引》作出修改完善，也涉及交易所相關(guān)審核規(guī)則的修改。此次修訂的主要內(nèi)容包括：
一是新增研發(fā)人員占比超過10%的常規(guī)指標(biāo)，充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用，修改后將形成“4+5”的科創(chuàng)屬性評價(jià)指標(biāo)。將科創(chuàng)板“3+5”的評價(jià)體系完善為“4+5”意在進(jìn)一步強(qiáng)化科創(chuàng)板姓“科”的定位，豐富科創(chuàng)屬性的判斷維度，充分體現(xiàn)科技人才在創(chuàng)新中的核心作用。
二是按照支持類、限制類、禁止類界定科創(chuàng)板行業(yè)領(lǐng)域，對不同企業(yè)進(jìn)行分類處理，建立負(fù)面清單制度。包括：積極支持新一代信息系統(tǒng)、高端裝備等6大行業(yè)領(lǐng)域的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市；對于金融科技、模式創(chuàng)新等類型的企業(yè)，根據(jù)企業(yè)科創(chuàng)屬性情況從嚴(yán)把關(guān)、限制在科創(chuàng)板上市；對于房地產(chǎn)和主要從事金融投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)，禁止在科創(chuàng)板上市。
三是在科技咨詢委工作規(guī)則中，完善專家?guī)旌驼髑笠庖娭贫?。此修訂意在充分發(fā)揮交易所科技咨詢委的作用，完善委員構(gòu)成和工作機(jī)制，增加科技管理、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、科學(xué)研究等相關(guān)領(lǐng)域的委員數(shù)量，形成監(jiān)管合力。
四是交易所在發(fā)行上市審核中，將按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，重點(diǎn)關(guān)注發(fā)行人的自我評估是否客觀，保薦機(jī)構(gòu)對科創(chuàng)屬性的核查把關(guān)是否充分，并作出綜合判斷。科創(chuàng)板“硬科技”評價(jià)將將突出定性和定量綜合研判，嚴(yán)防研發(fā)投入注水、突擊購買專利、夸大科技技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和科創(chuàng)技術(shù)水準(zhǔn)、行業(yè)分類不準(zhǔn)確的等情形，壓實(shí)保薦機(jī)構(gòu)責(zé)任，證監(jiān)會(huì)也將強(qiáng)化對科創(chuàng)評價(jià)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)規(guī)則執(zhí)行的監(jiān)督檢查。
編輯：馮征昊（半導(dǎo)體芯片、激光器、新能源）
校對：閆晨曦
審核：侯曉鵬
閆晨曦（復(fù)合材料、衛(wèi)星通信、金融資本） 馮征昊
(以上資訊主要來源于：OFweek、 OFweek激光、 OFweek太陽能光伏、 今日半導(dǎo)體、半導(dǎo)體行業(yè)觀察、材料科學(xué)與工程、材料人、樂晴智庫、未來智庫、索比光伏網(wǎng)、集邦新能源網(wǎng)、北極星太陽能光伏網(wǎng)、高工鋰電、西安金融棒棒糖、復(fù)材網(wǎng) 、大國之材、新材料在線、衛(wèi)星界、國際電子商情、中國國際復(fù)合材料展覽會(huì)、玻纖復(fù)材、衛(wèi)星與網(wǎng)絡(luò)、全球一點(diǎn)通、硅谷網(wǎng)、清科研究、中國衛(wèi)通、衛(wèi)星與應(yīng)用、中科創(chuàng)星、碳纖維生產(chǎn)技術(shù)、中國衛(wèi)通、碳纖維研習(xí)社、實(shí)戰(zhàn)財(cái)經(jīng) 、金融深度、華商韜略、戰(zhàn)略前沿技術(shù)、 投融界、 投資界、 中國汽車報(bào)、證券時(shí)報(bào)網(wǎng)、36氪、東方財(cái)富、中國證券報(bào)、新經(jīng)濟(jì)100人、投后管理研究院、新興產(chǎn)業(yè)投資聯(lián)盟、股權(quán)投資論壇、Wind資訊、搏實(shí)資本、中歐資本、國企混改研究院、機(jī)遇西安、米度資本等)
